Как торговать опционами на фьючерсы

как торговать опционами на фьючерсы

В этом уроке мы пойдем немного дальше и вкратце рассмотрим более сложные способы использования фьючерсов и опционов.

Срочные контракты (фьючерсы и опционы)

Опционы — основные торговые стратегии Если вам доведется встретиться с опционным трейдером, вполне возможно, что его разговор будет насыщен сложным и непонятным жаргоном. Несмотря на непонятность, этот жаргон описывает опционные стратегии, и, если вы усвоите четыре основных типа опционных сделок, вы будете в состоянии разобраться в более сложных операциях. Рассмотрим сначала атрибуты и факторы риска четырех простых основных методов применения опционов.

Максимальная прибыль достигается при падении цен на активы до нуля.

Максимальный убыток достигается при падении цен на соответствующий актив до нуля. Таким образом, спекулятивные мотивировки всех видов сделок основываются на суждениях о будущем направлении движения цен на опционные активы. Большинство из нас высказывают более ограниченные суждения. Появляется возможность планирования опционных стратегий, основанных на таких более прагматичных как торговать опционами на фьючерсы. Эти стратегии известны как опционные спреды.

Опционы на Московской бирже: доска опционов ММВБ (Мосбиржи, MOEX), как торговать

Опционные спреды Опционный спред — это покупка и продажа опционов одинакового типа то есть колл или пут на один и тот же актив. Например, покупка одного апрельского коллапродажа одного апрельского колла или продажа одного октябрьского пута 80покупка одного декабрьского пута В скобках приведены цены исполнения опционов.

Представим себе инвесторасчитающего, что цена на актив АВС возрастет в течение следующего месяца со до Проводя такую комбинацию, инвестор вступает в кажущееся противоречие с самим.

как торговать опционами на фьючерсы

Мотивировкой сделки является разница между ценами исполнения при покупке и продаже. Вспомним точку зрения инвестора; он считает, что цена на АВС возрастет со до Если так, то ему уже не нужен колл выше Поэтому он рад передать кому-нибудь другому риск, связанный с возможным ростом цены, продавая колл Если ожидания инвестора оправдаются, и цена актива к сроку окончания действия опциона будет или меньше, право покупки по не будет стоить ничего, и у него остается премия с продажи колл-опциона Преимущество продажи колл-опциона связано с большей вероятностью получения прибыли от сделки.

  1. Опционы на фьючерсы
  2. Топ брокеров бинарных опционов 2019
  3. pr-impact.ru - Срочные контракты (FORTS)
  4. Консолидация на форекс это
  5. Возможность получить неограниченную прибыль при небольших рисках.

Таким образом, шансы получения прибыли становятся. Что произойдет, если к моменту истечения срока действия опциона цена актива превысит ?

Будущее криптовалюты в России и торговля фьючерсами и опционами – JEX

В этом случае будет исполнен колли инвестору придется поставить актив по цене Вспомним, однако, что инвестор купил коллчто дает ему право покупки актива за Следовательно, его позиция хеджирована. Диаграмма позиции инвестора к моменту окончания срока действия опциона выглядит следующим образом: Как видно из рисунка, позиция обладает ограниченным риском и ограниченной прибылью.

Такие ограничения свойственны всем опционным спредам. Маржевые суммы этих позиций намного меньше сумм, требуемых при обычных сделках с опционами. Существует большое брокер опционов вариантов опционных спредов; приведенный выше пример — лишь один. Пример: покупка одного апрельского колл-опционапокупка одного апрельского пут-опциона До сих пор мы рассматривали применение опционов для использования в своих интересах прогнозов о направлении движения цен.

Опционные комбинации позволят нам получить представление о практике сделок в условиях ценовой неустойчивости.

Как торговать опционами на Московской бирже

Представим себе, что ситуация на Среднем Востоке становится напряженной с ежедневным ростом угрозы возникновения войны. Представитель ООН участвует в переговорах, в случае успеха которых кризис будет разрешен, но в случае неудачи, неизбежен военный конфликт. Если начнется война, цена на нефть возрастет, а если переговоры завершатся успешно, после стабилизации обстановки цена вернется к прежнему уровню. Каким образом инвестор может сформировать опционную позицию, позволяющую извлечь выгоду из потенциальной неустойчивости цен?

Он покупает колл-опцион для получения прибыли в случае повышения цены на нефть и пут-опцион, чтобы выиграть при падении цены. Будучи неуверенным, в направлении движения цены, инвестор как торговать опционами на фьючерсы уверен в одном — ценовая изменчивость усилится.

как торговать опционами на фьючерсы

До получения прибыли, для покрытия начальных затрат на оба опциона, рыночная цена должна измениться по крайней мере на 0. Вне этих точек прибыль потенциально не ограничена. Если инвестор предвидит усиление ценовой неустойчивости, он может продать как колл, так и пут. Однако при большем движении цены могут возникнуть неограниченные убытки.

Это только один пример из многочисленных видов опционных комбинаций. Фьючерсы — основные торговые стратегии Фьючерсные спреды Построение спредов возможно также и на фьючерсных рынках. Существуют два вида фьючерсных спредов — межрыночные и внутрирыночные спреды.

как торговать опционами на фьючерсы

Межрыночные спреды представляют собой фьючерсные сделки, в которых покупаются фьючерсы с определенным месяцем поставки и продаются в месяц поставки по контракту на родственный актив. Например, покупка июньского фьючерса на золотообрезные облигациипродажа июньского фьючерса на индекс FT-SE, или покупка мартовского фьючерса на сырую нефть, продажа июньского фьючерса на газойль.

Смысл этих сделок заключается в извлечении прибыли из изменений соотношения цен между родственными активами. Исследуя историю динамики цен на родственные продукты, часто можно обнаружить взаимосвязь цен, то есть цена сырой нефти определенным образом связана с ценами на нефтепродукты, например, на газойль.

При временном нарушении подобного ценового баланса появляется возможность межрыночного спреда, который принесет прибыль, когда восстановится нормальная ценовая взаимосвязь.

Сообщить об опечатке

Внутрирыночные спреды представляют собой фьючерсные сделки, в которых покупается фьючерс с одним месяцем поставки и продается такой же фьючерс с другим месяцем поставки. Внутрирыночные спреды предпринимаются в ожидании прибылей от относительных движений цен между разными месяцами поставки. Эта ситуация может случиться, когда в силу сложившейся конъюнктуры рынка, цена на фьючерс с некоторым месяцем поставки превосходит его обоснованную стоимость. Внутрирыночные спреды накладывают одновременные обязательства покупки и продажи соответствующего как торговать опционами на фьючерсы, в результате чего потенциальные прибыли и убытки ограничены.

Это обстоятельство учитывается в системах маржирования в виде снижения размеров маржевых взносов при реализации подобных спредов.

Вам может быть интересно